Донские табачники за день заработали на ММВБ 1 млрд. рублей
Город N, ноябрь 2003
14 ноября компания «Праймери Дон», входящая в холдинг «Донского Табака», за день продала в фондовой секции ММВБ всю эмиссию своих трехлетних облигаций на общую сумму 1 млрд рублей.

14 ноября компания «Праймери Дон», входящая в холдинг «Донского Табака», за день продала в фондовой секции Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ) всю эмиссию своих трехлетних облигаций на общую сумму 1 млрд рублей. Облигации донского предприятия на ММВБ размещались впервые.

Два месяца назад представители Банка Москвы, который выступил организатором, андеррайтером и платежным агентом табачного займа, говорили корреспонденту N, что при средней доходности российского рынка корпоративных облигаций в размере 18% годовых «Праймери Дон», скорее всего, удастся разместиться на более выгодных условиях. И действительно, покупатели табачных облигаций приобрели их с фактической доходностью 16,37% (в первый год обращения). Большую часть этих процентов инвесторы получат за счет ежеквартального купонного дохода, который в первый год будет равен 14,5% годовых (во второй — 13,5% годовых, в третий — 12,5% годовых). Кроме того, компания «Праймери Дон» объявила о безотзывной оферте, согласно которой эмитент готов через год выкупить свои бумаги по цене, равной 101% от номинала. Гарантом погашения табачных облигаций «Праймери Дон» выступает «Донской Табак».

Ростовские табачники неслучайно появились со своими облигациями именно в фондовой секции ММВБ. Московская межбанковская валютная биржа является одной из ведущих фондовых площадок в стране, выход на которую ставит предприятие в ряд крупных федеральных публичных компаний. Для холдинга «Донского Табака» данный момент является важным обстоятельством, поскольку, как говорит глава холдинга Иван Саввиди (на фото), нынешний выпуск облигаций — это не только инструмент привлечения длинных дешевых денег, но и способ поднять капитализацию бизнеса «Донского Табака». Вырученные от размещения займа средства призваны помочь ростовской табачной фабрике решить проблему окончательного переноса предприятия из центра Ростова в Зареченскую промзону, на что уже истрачены десятки миллионов долларов. Собственно, активы «Праймери Дон» как раз и представляют собой современные цехи табачной фабрики, построенные совсем недавно на левом берегу Дона, куда со временем переедет все производство «Донского Табака».

Считается, что нынешняя эмиссия табачных облигаций — пробная и за ней должны последовать более масштабные выпуски ценных бумаг, которые, по идее, обойдутся холдингу «Донского Табака» дешевле первого публичного размещения.


Игорь Бураков,
"ГородN" №45(551), 12-18 ноября 2003